Cómo funciona la plataforma, por dentro — y qué ahorra, en tiempo y en proveedores

El problema que resuelve

La gestión tradicional de una cartera NPL fragmenta el trabajo entre proveedores: tasadoras para valorar colaterales, despachos para estudiar expedientes y redactar escritos, analistas para montar dossieres de venta, consultoras para el pricing, data rooms comerciales para compartir documentación. Cada pieza añade coste por unidad, días de espera y — lo más caro — criterios heterogéneos: dos analistas valoran el mismo activo de forma distinta y el comité decide sobre números que no son comparables entre sí.

NPL Invest integra todas esas funciones sobre una única base metodológica: las mismas fórmulas, las mismas fuentes y el mismo criterio para toda la cartera, con cada número trazable hasta su origen.

Principios de diseño

• Toda métrica es trazable: cada dato indica de dónde sale (Catastro, INE, CGPJ, testigos de mercado…) y con qué fórmula se calcula. Este documento las recoge todas.
• El dato manual manda: si el gestor introduce un valor (plazo, valor de mercado), la plataforma nunca lo pisa; solo rellena huecos con estimaciones fundadas y las etiqueta como tales.
• Degradación honesta: cuando no hay dato fino (p. ej. el juzgado concreto), se usa el siguiente nivel disponible (partido judicial → provincia) y se muestra qué nivel se usó.
• La IA no inventa: en los análisis documentales, los campos sin evidencia se marcan "NO CONSTA". Nunca se rellena un hueco con una suposición.

1. Minuto 0
   Llega el Excel del fondo

   Cualquier formato: el importador mapea las columnas automáticamente (referencia catastral, OB, PVP, fase procesal, dirección…). No hay que adaptar el fichero a una plantilla.

2. Minutos 5–30
   Enriquecimiento automático

   Cada activo se completa con Catastro (superficie real de vivienda, año, uso, construcciones), se geolocaliza, se le asigna su sección censal INE y su partido judicial, y si el Excel no traía municipio/provincia se resuelven desde la propia referencia catastral. El gestor no hace nada: la plataforma trabaja sola — y el botón «Enriquecer» repara después cualquier ficha que quedara incompleta, sin pisar jamás un dato que el gestor haya aportado.

3. Al momento
   Cartera puntuada y priorizada

   El screener puntúa las 500 posiciones en tres ejes (viabilidad, cercanía a caja, liquidez de zona), estima el plazo de cobro de cada una con la estadística judicial real de su demarcación, y las ordena por score, plazo o señal de precio. La matriz visual muestra de un vistazo dónde está el valor de la cartera.

4. Misma sesión
   Sanción de precio posición a posición

   Para cada activo, el comité tiene delante: recobro esperado, valor de mercado por comparables con banda estadística, descuento implícito de la oferta, valor presente del recobro al plazo real, y la señal vender ya / retener. La decisión se toma con un criterio único y explícito (ver Sanción de precio).

5. Minutos por expediente
   Profundizar donde hace falta

   Posición dudosa → se suben los PDFs y el estudio judicial IA devuelve la ficha completa del proceso (partes, deuda, cargas, fases, juzgado y su cola real). Colateral dudoso → valoración por testigos en segundos con la referencia catastral.

6. Minutos por operación
   Ejecutar la salida

   Venta a inversor → dossier Word completo con escenarios de rentabilidad. Recobro → carta con QR de contacto/pago. Judicial → escrito borrador con jurisprudencia + cálculo de intereses y costas. Documentación → data room compartido con el comprador.

Cómo funciona

• Mapeo flexible de columnas: reconoce las cabeceras habituales de los ficheros de carteras aunque cada fondo las nombre distinto; el gestor solo confirma el mapeo.
• Enriquecimiento con Catastro: con la referencia catastral se recuperan superficie construida, año, uso y el detalle de construcciones (clave para no valorar trasteros como vivienda).
• Geolocalización y sección censal: cada activo queda georreferenciado y asignado a su sección censal INE — la llave del análisis socioeconómico — y a su partido judicial. El municipio y la provincia se resuelven desde la referencia catastral cuando el Excel no los trae.
• Autocuración: el re-enriquecimiento detecta y completa fichas incompletas (sin ubicación o sin PVP con RC válida) sin sobrescribir nunca datos aportados por el gestor ni valores ya conseguidos.
• Carteras compartibles: el administrador comparte carteras con gestores concretos, con visibilidad segmentada por usuario.

Eje 1 · Viabilidad (cobertura del colateral)

No es "más cobertura, mejor": la lectura es una banda. El pico de la curva está en ≈1,7×.

Eje 2 · Liquidez del crédito (cercanía a caja)

Clasifica la fase procesal en una escalera de 7 etapas basada en la LEC, cada una con su horizonte de cobro:

Las incidencias (oposición, apelación) penalizan y ensanchan el horizonte. Y crucialmente, el rango base se ajusta por la velocidad real de los juzgados de la zona (ver Duración judicial): el chip "Cobro estimado" de cada ficha ya incluye ese ajuste.

Eje 3 · Liquidez de zona

Mide si el inmueble se podrá vender una vez recuperado: profundidad del mercado local × capacidad socioeconómica de absorción, con variables reales de la sección censal del activo (no de la provincia).

Venta REO: el segundo reloj

Además del plazo judicial, cada activo muestra cuántos meses tardará en venderse una vez recuperado (chip «Venta REO»), según municipio, tipo (un suelo tarda ×3,5 lo que un piso), precio relativo a la mediana local de nuestros testigos y profundidad del mercado. No se suma al Cobro estimado ni al score: el ciclo completo aparece como lectura aparte para quien planee adjudicarse y vender, y la marca «cola larga» (≥12 meses) señala los candidatos a cesión de remate en vez de adjudicación.

Salida recomendada y recuperación esperada

Cada activo con deuda y valor lleva precalculada su salida negociada recomendada (dación, quita, subasta…) con el VAN de esa vía (metodología en Salidas negociadas): aparece como chip en la tabla de cartera, es filtrable, y alimenta el KPI de Recuperación esperada — la suma del VAN recomendado de toda la cartera, comparable de un vistazo con la deuda viva (OB) y el colateral. La cartera deja de ser solo una foto de valoración: es un plan de recobro.

Estrategia de venta (P1–P4)

Cada posición con precio del fondo recibe además una prioridad comercial: P1 Empujar ya (precio en banda de mercado y caja judicial lejana: vender adelanta dinero), P2 Colocable (vendible sin urgencia), P3 Repreciar (precio fuera de banda: subirlo si está infrapreciado; bajarlo solo cuando la banda del mercado siga alcanzando el valor de esperar) y P4 Retener y cobrar — por caja inminente (≤4 meses) o porque lo máximo que pagaría el mercado (recobro × 0,60) queda por debajo del valor de esperar el procedimiento: bajar el precio ahí destruiría valor.

Score global y fiabilidad

La media es geométrica a propósito: castiga que cualquier eje sea bajo (un chollo atrapado judicialmente o en zona ilíquida no es buena operación). La fiabilidad indica cuánto fiarse de la valoración según lo homogéneos que sean los precios de la zona. Y cualquier posición se exporta como informe Word de un clic con ocho secciones — ficha, cobertura, plazo judicial con la tabla CGPJ de su demarcación, venta REO y ciclo completo, valor presente por tasas (8–20%) en las dos vías, precio y señales, score, y una conclusión generada por reglas (determinista y auditable, sin IA) con avisos de calidad de datos — el documento que se lleva al comité, garantizado idéntico a la ficha porque sale del mismo motor.

El paquete de decisión por posición

El cierre del colateral es el techo del recobro: aunque la deuda sea mayor, nadie puja en subasta ni revende por encima de lo que vale el inmueble en una venta real. Por eso ninguna métrica de recobro — margen, precio típico, valor presente, TIR — puede superar el precio de cierre estimado, que se calcula y persiste por activo (ver Valoración).

La otra clave está en el plazo estimado real: no es el teórico de la fase procesal, sino el ajustado por la duración efectiva de los juzgados de la demarcación del activo (CGPJ). La misma oferta puede ser "vender ya" en un partido judicial saturado (donde esperar destruye valor al ritmo de la tasa objetivo (15% anual)) y "retener" en uno rápido.

Valor presente compuesto y TIR implícita

Como capa de análisis adicional, cada posición muestra su valor presente descontado en compuesto (el financieramente correcto: el lineal castiga de más los plazos largos) con sensibilidad de tasa 8–20%, y la TIR implícita del precio orientativo del fondo — en verde si supera la tasa objetivo, en rojo si no llega. El comité ve en un chip si la posición, a su precio y su plazo judicial real, rinde por encima o por debajo del objetivo del fondo.

Qué cambia en la práctica

Expediente automático

El motor construye el caso con lo que ya sabe la plataforma, sin que el gestor teclee nada:

• Deuda total = OB del Excel (que es solo el principal) + un 30% presupuestado para intereses y costas — el tope del presupuesto provisional del art. 575 LEC. Al subir la documentación real, las cifras exactas lo sustituyen.
• Valor del activo = PVP estimado por testigos · fase procesal = la fase legal del Excel mapeada al clasificador procesal · meses hasta caja = tramos procesales pendientes + retraso CGPJ del partido judicial · P(subasta desierta) = tasa observada en subastas reales concluidas del BOE (segmentada por provincia, tipo de bien y tramo de valor, en cascada hasta el agregado nacional según muestra; el ámbito y el nº de desenlaces usados quedan declarados en la ficha), con el modelo ML del histórico como respaldo · precio de adjudicación estimado = valor de subasta × el ratio observado en desenlaces reales de subastas del BOE (mediana provincial con muestra ≥30, nacional de respaldo, capado a 1,2×) en lugar de un supuesto fijo — el supuesto aplicado queda declarado en la ficha · coste de adquisición = precio orientativo del fondo (para el múltiplo).
• Supuestos explícitos y ajustables: lo que el Excel no trae (vivienda habitual, ocupación, ocupantes vulnerables, ingresos del deudor) se asume de forma conservadora, se lista junto al resultado y se recalcula al instante al cambiarlo.

Las cinco vías (VAN al 12% anual, neto de costes)

Dos techos inviolables

La recomendada es la de mayor VAN viable, y el margen máximo de negociación (VAN recomendada − VAN de subasta) dice cuánto puedes ceder ante el deudor antes de que compense más seguir el procedimiento.

De la cifra a la oferta

• Extracción IA de la documentación: hasta 10 PDFs del expediente (demanda, escritura de préstamo, tasación, decretos…) rellenan principal, intereses, costas, juzgado, tasación de subasta (art. 682 LEC), referencia catastral, fase acreditada, deudor y autos — con nivel de confianza por campo y aviso de lo no encontrado.
• Carta de oferta al deudor: redactada por IA presentando todas las salidas viables con sus números (importe, plazo, deuda condonada, condiciones) y destacando la elegida — sin presión, con aviso de asesoramiento independiente y cláusula de protección de datos. Los números se recalculan en servidor: el gestor elige la vía, no las cifras. Las métricas internas (VAN, márgenes) jamás aparecen en la carta.

La métrica

Calculada desde la Estadística Judicial oficial del CGPJ (media de los tres últimos ejercicios consolidados) para tres procedimientos: ejecución hipotecaria (mediana nacional ≈ 42 meses), ejecución de títulos no judiciales (≈ 80 m) y de títulos judiciales (≈ 54 m).

Granularidad en cascada

• Órgano concreto (2.243 juzgados): cuando la documentación identifica el juzgado ("JPI 3 Roquetas"), se usa la cola de ese juzgado. Dentro de un mismo partido conviven juzgados con 45 y con 119 meses de cola.
• Partido judicial (431): resuelto desde el municipio del activo con el mapeo oficial CGPJ de los 8.132 municipios de España. Fundamento: art. 684.1.1º LEC — la ejecución compete al Juzgado de 1ª Instancia del lugar donde radica la finca.
• Provincia (52): fallback cuando el municipio no casa; los partidos con volumen bajo (<20 asuntos/año) usan también el agregado provincial para evitar ruido estadístico.

Cómo se aplica (multiplicador asimétrico)

Un juzgado lento retrasa el 100% del horizonte; a uno rápido solo se le reconoce la mitad de la ganancia, porque la fase preparatoria (armar la demanda, requerimientos) no depende del juzgado. El multiplicador también modula la liquidez del crédito, con lo que impacta en el score y en la señal vender/retener.

Base de testigos

≈590.000 anuncios reales de portales inmobiliarios, con cobertura nacional y coordenadas, refrescados periódicamente. Búsqueda por referencia catastral (radio alrededor del activo) o por polígono dibujado en el mapa.

Precio justo del activo

La superficie es la de vivienda ponderada extraída de las construcciones catastrales: viviendas al 100%, almacenes al 50%, porches y terrazas al 25%, y aparcamiento, instalaciones deportivas y elementos comunes a 0 — una pista de pádel de 2.000 m² no cotiza a €/m² de vivienda. Mediana y banda IQR evitan que un anuncio atípico distorsione la valoración.

Radio progresivo con sello ECO/805

Los comparables se buscan en radios crecientes (1 → 2 → 4 → 8 km) y la valoración se queda con el radio más pequeño que reúne el mínimo de 6 comparables que exige el método de comparación de la Orden ECO/805/2003 (sello «cumple ECO/805» en la ficha). Si ninguna distancia alcanza la muestra mínima, los procesos que persisten el valor no lo guardan (mejor sin número que con un número sostenido por un anuncio suelto), y las pantallas lo muestran con el aviso de muestra corta.

Mercados partidos y stock antiguo

En zonas donde el escaparate lo domina la obra nueva o el producto premium (costa, cascos con playa), la mediana plana sobrevalora los edificios antiguos. Por eso el valorador usa el año de construcción: si el inmueble es anterior a 2000 y la mediana global de la zona se separa ≥1,4× de la de los comparables baratos geolocalizados, el precio justo es una mezcla 70/30 entre su segmento y la mediana global, ponderando cada testigo por cercanía al activo (×3 a <250 m, ×2 a <500 m) — un piso de 1965 del casco no se tasa a precio de la playa. Además: deduplicación de anuncios repetidos y validación de coordenadas contra el centroide oficial del Catastro (CPMRC) para no comparar con testigos de otra zona.

Comparables vendidos, reexpresados a euros de hoy (IPV)

Un anuncio que desaparece del portal es la mejor aproximación pública a una venta: su último precio dice a cuánto absorbe el mercado, frente a los que siguen publicados (los que no se venden). La plataforma separa ambos grupos en la misma banda de superficie y tipo, y calcula la mediana de los vendidos, el descuento de absorción (cuánto más baratos eran los que salieron), la tasa de absorción de la zona y la mediana de días en mercado. Como esas bajas pueden ser de hace meses, cada una se reexpresa a euros de hoy con el IPV del INE (índice trimestral de su comunidad autónoma, o nacional) desde su trimestre de baja — un vendido de hace un año no contamina el análisis con precios viejos. El ajuste y su factor medio quedan declarados.

Ancla oficial y alertas de confianza

Cada valoración con provincia lleva su ancla oficial: el €/m² tasado publicado por el MIVAU (serie trimestral 1995–hoy, misma norma ECO/805 que nuestro sello), ingerido automáticamente cada trimestre. Si la mediana de testigos se separa fuerte del ancla, la ficha lo avisa — señal de muestra corta o zona atípica; el ancla nunca sustituye al precio de comparables. Y con el Atlas de Renta del INE, los testigos usados se localizan por sección censal: si el radio mezcla secciones con rentas muy dispares (frontera de barrio), salta la señal de mercado partido para leer la mediana con cautela. Dos alertas de confianza que dicen cuánto fiarse del número, sin tocarlo.

Precio de cierre estimado

El precio justo es precio de oferta; el cierre estima la venta real tras la negociación. Se calcula y persiste por activo, y es el techo del recobro en el screener y la sanción de precio: ninguna métrica de recuperación puede superarlo.

Garajes, trasteros y anexos

Garajes (uso catastral aparcamiento) se tasan por €/plaza, nunca por €/m² de vivienda: comparación directa con anuncios de plaza de la zona cuando hay muestra; si no, ratio garaje/vivienda por CCAA (del 4% en Madrid al 15% en Extremadura) sobre la vivienda mediana de la zona, con suelo de 6.000 € y techo del 12%; y benchmark nacional (~14.000 €/plaza) como último recurso. Trasteros y almacenes (anejos "Almacén-Estacionamiento") valen el 50% del €/m² de vivienda de su zona — el criterio de anexos de la Orden ECO/805 —, y una unidad de tamaño plaza (≤25 m²) va por el módulo de garajes. Las páginas de valoración usan siempre el criterio canónico para estos tipos, con el método explicado.

Fincas rústicas

El formato de la referencia catastral no decide: decide la clase y uso real del Catastro. Un diseminado con edificación residencial declarada (Clase Urbano · Uso Residencial) se valora por su superficie de vivienda ponderada; una finca sin edificación residencial no se valora por testigos — manda el PVP manual del gestor o el módulo de suelos, y jamás la superficie de la parcela multiplicada por €/m² urbano.

Un único criterio de valoración en toda la plataforma

El PVP del screener de cartera, el de la página de testigos, el tope VPO, el tiempo de venta y los informes beben del mismo valorador canónico con los mismos parámetros. Cuando la estadística local de la pantalla difiere del criterio canónico (típicamente por el segmento antiguo), la página lo muestra con una nota explícita: «Criterio cartera: X € — mercado partido, segmento antiguo». Nunca dos números distintos para la misma pregunta sin explicación.

Vivienda protegida (VPO)

Si la nota simple acredita la afección VPO (entrada manual del gestor — es el único documento que la prueba), la plataforma evalúa la vigencia por CCAA (régimen pre-1978 → libre en 2ª transmisión; protección vencida por plazo → libre; País Vasco calificado desde dic-2002 → permanente; resto → años restantes) y, si sigue vigente, capa la valoración al precio máximo legal (m² útiles × módulo autonómico de zona + anejos al 60%, garaje ≤25 m² y trastero ≤8 m²): valor recuperable = mín(mercado, tope), con el recorte % explícito y los avisos de descalificación y de tanteo/retracto en subasta donde la CCAA lo extiende (Cataluña, C. Valenciana, La Rioja, Euskadi). Módulos orientativos versionados, recalibrables con la orden anual de cada consejería.

Valoración de locales y naves industriales

Método dual: comparación (testigos del mismo uso) + capitalización de rentas (ERV de la zona con yields por uso y situación); para naves se añade el enfoque de coste (suelo + construcción − depreciación) con ajustes por altura, muelles y riesgo ambiental.

Valoración de suelos por situación urbanística

El suelo es el activo más sensible al régimen jurídico (el mismo terreno vale 3 o 300 €/m² según su situación), así que el pipeline se invierte: primero la ficha urbanística (situación, uso, edificabilidad — siempre input con nivel de confianza, nunca inventada) y después el método:

La ficha urbanística puede extraerse con IA de la tasación ECO original del expediente (uso, edificabilidad, superficie, cargas — con aviso de antigüedad si la tasación es vieja), y un clasificador previo propone la situación desde la clase catastral y la proximidad al casco urbano. El gestor siempre revisa y confirma.

Salida triple — mercado (ECO 805/2003), legal (aprox. TRLSRU, el escenario expropiatorio) y liquidación NPL — con matriz de sensibilidad (el residual es apalancado: −10% del producto puede ser −30% del suelo), VM de breakeven, banda indicativa MIVAU como red de seguridad y checklist de riesgos específicos (cargas de junta de compensación, decaimiento de planeamiento, retractos rústicos…). Si el residual sale negativo, la plataforma lo dice — "sin valor residual" — en vez de esconderlo.

Contexto que acompaña a cada valoración

• Análisis de zona (INE Atlas): renta mediana, paro, Gini y más indicadores de la sección censal exacta, comparados con distrito y municipio, más el Zone Risk Score.
• Mercado oficial: IPV del INE y precios escriturados del Notariado — el contraste "precio de anuncio vs precio real de cierre".
• Probabilidad de subasta desierta: modelo de machine learning entrenado con el histórico de subastas del BOE (deuda, tipo, tipo de bien, provincia, situación posesoria).
• Duración judicial de la demarcación del activo y legislación autonómica aplicable (vivienda, zonas tensionadas).
• Venta y ciclo REO: tiempo de comercialización estimado del activo consultado y suma con la ejecución de su demarcación.

Informe Word de testigos

Todo el análisis se exporta a un Word con un clic: valoración con banda, tabla de comparables, duración judicial de la demarcación (los 3 procedimientos vs mediana nacional), venta y ciclo REO completo, mercado oficial, legislación y análisis socioeconómico de zona — con fuentes citadas al pie. El documento con el que se defiende una valoración ante el comité o el cedente.

Modo 1 · Completitud documental

Se suben los PDFs del expediente (nota simple, demanda, autos, decretos…) y la IA clasifica qué documentos de la checklist estándar están presentes y cuáles faltan, generando el Excel de control y el borrador de email de requerimiento de lo que falta al cedente.

Modo 2 · Estudio del proceso judicial

Extracción estructurada de ~30 campos a una ficha Excel con el formato de trabajo del analista:

• Partes demandadas con roles (deudor / hipotecante no deudor / avalista), fallecimientos y herederos.
• Deuda impagada (principal, intereses ordinarios y de demora), despacho de ejecución y presupuesto de costas.
• Requerimiento de pago, certificación de cargas (art. 688 LEC), responsabilidad hipotecaria y otras cargas.
• Finca y datos registrales, constitución del préstamo, cláusulas abusivas detectadas.
• Cuadro cronológico de fases + juzgado (JPI) y nº de autos — y con el juzgado identificado, la duración media de ese juzgado concreto (CGPJ) en la propia ficha.

Motor

• Doble proveedor de IA con cascada automática (modelo rápido primario, modelo de máxima capacidad como respaldo).
• OCR nativo: los PDF escaneados sin capa de texto se procesan igualmente.
• Expedientes voluminosos: cientos de páginas se trocean, se analizan en paralelo y se consolidan campo a campo, marcando el resultado como parcial si algún lote falla.
• Campos sin evidencia → "NO CONSTA". La IA no rellena huecos con suposiciones.

Informe completo de operación

A partir de los PDFs (y opcionalmente el Excel económico), genera un Word maquetado con: portada con KPIs, ficha de la operación, foto y ubicación, análisis socioeconómico de la zona, estudio de mercado, testigos de venta, probabilidad de subasta desierta y escenarios de rentabilidad. Soporta dos colaterales. Modo abreviado para cesiones de remate (CDR) con TPO automático.

Escenarios de rentabilidad (fórmulas)

Cada escenario devuelve beneficio, rentabilidad neta y rentabilidad anualizada según el plazo. Si el gestor no indica plazo, se usa la duración media del órgano judicial de la operación (CGPJ), etiquetada como tal — nunca un número sin origen.

Data tape con estructura EBA

Un clic genera el loan tape loan-level de la cartera con la estructura y nomenclatura de las EBA NPL transaction data templates (Reglamento de Ejecución (UE) 2023/2083, Directiva (UE) 2021/2167): hoja de préstamo, hoja de colateral inmobiliario (con la valoración por comparables, su fecha y su método declarados) y una hoja de mapeo y cobertura que documenta campo a campo la fuente del dato y su porcentaje de relleno. Los campos sin dato van en blanco — nunca estimados. Cuando la transposición española de la Directiva obligue a entregar el tape en formato EBA, la cartera ya sale así de serie.

Informe de pricing de cartera

El Word agregado que soporta una puja, con los mismos números del screener: recobro esperado total y plazo ponderado, escenarios base / óptimo / adverso, la tabla de precio máximo pagable por TIR objetivo (el break-even a cada tasa: comprar por debajo deja margen, por encima la TIR realizada cae) y la curva temporal de caja por horizontes de cobro. Cada posición se descuenta a su plazo propio — el agregado no asume simultaneidad de cobros — y las posiciones sin datos suficientes se cuentan aparte, nunca se rellenan.

Paquete de venta del tail

Las posiciones pequeñas — el "tail" que en las carteras grandes se malvende o languidece — se empaquetan con un umbral de valor: un ZIP con el tape EBA del subconjunto, su informe de pricing y el informe Word por posición, listo para circular entre compradores. Y para la colocación granular, el grupo opera su propio canal minorista de inversores (inversionnpl.com), donde ese tipo de posición se publica y se vende una a una.

Costes y plazos "de mercado" orientativos, a efectos comparativos; varían por proveedor y volumen. Las funciones de la plataforma no sustituyen los servicios donde la regulación exige un profesional colegiado o una tasación oficial (el letrado firma los escritos; la ECO se contrata cuando procede) — sustituyen el trabajo de preparación y análisis que se paga antes de llegar a ese punto.

• Alta controlada: el registro de gestores requiere aprobación manual del administrador; sin aprobación no hay acceso.
• Sesiones y roles: autenticación de sesión en servidor con roles gestor/admin; las funciones administrativas (compartir carteras, gestionar usuarios, data rooms) son exclusivas del admin.
• Cifrado en tránsito: todo el tráfico va sobre HTTPS.
• Instancia dedicada: la plataforma corre en infraestructura propia e independiente, con base de datos aislada.
• Despliegue sin caídas: actualizaciones blue-green con verificación de salud antes del cambio, sin interrupción de servicio.
• Datos documentales: los expedientes subidos se procesan para el análisis solicitado; los campos sin evidencia se marcan "NO CONSTA".

El mapa honesto del stack

El core de servicing de los grandes operadores españoles es propietario — es su ventaja competitiva y nadie lo va a reemplazar. Y la valoración del inmueble está resuelta: los AVM son un servicio maduro. Lo que ningún proveedor empaqueta es lo que está entre medias: cuánto vale la posición (no el ladrillo), cuánto tardará ese juzgado, qué probabilidad hay de que la subasta quede desierta, qué vía de salida maximiza el VAN de cada expediente y cómo se vende el tail. Eso es exactamente esta plataforma.

Cómo se contrata

• Complementa, no reemplaza: los outputs son Excel, Word y estructura EBA — entran en cualquier core propietario y en cualquier proceso de venta, sin integración de sistemas ni proyecto de meses.
• Ticket de herramienta de datos, no de core: suscripción o por cartera, del orden de una fracción de lo que cuesta una sola due diligence externa — y lo evalúan los equipos de inversiones/pricing/BI, no un comité de sistemas.
• Piloto con una cartera real: se importa el Excel del perímetro y en horas está el screener completo, el pricing y el tape — la prueba de valor es la propia cartera del servicer, no una demo.
• Viento regulatorio: la Directiva (UE) 2021/2167 y las plantillas EBA empujan al sector hacia el dato loan-level estandarizado; aquí ya es el formato nativo de salida.

• Tiempo de gestión: la primera foto fiable de una cartera pasa de semanas a horas; el estudio de un expediente, de días a minutos; el dossier de venta, de media jornada a minutos.
• Recorte de contratas: valoraciones de gestión, screening de cartera, estudios jurídicos preliminares, borradores de escritos, informes de zona y data rooms — funciones que se pagan por unidad a proveedores externos — quedan incluidas con coste marginal cero (ver cuadro de ahorro).
• Velocidad y calidad de decisión: sancionar el precio de venta o recobro de una posición se hace en una sesión, con recobro esperado, valor presente al plazo judicial real y señal vender/retener — el mismo criterio explícito para toda la cartera, sin varianza entre analistas.
• Auditabilidad: cada métrica declara fuente y fórmula (este documento las recoge todas), lo que facilita due diligence, control interno y formación de equipos nuevos en días.

Para una demostración práctica con su propia cartera, solicite acceso de gestor en nplinvest.es.